Có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá?

   0   0  
  • gplus
  • pinterest
Tình trạng phát triển của kinh tế Việt Nam vẫn ngổn ngang và nợ xấu từ khách hàng vẫn dai dẳng chưa kịp xử lý thì chất lượng tín dụng chỉ còn trong chờ mỗi nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng.
Có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá?

Các nghiên cứu gần đây về tài chính – ngân hàng đều cho thấy vai trò quan trọng của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế, mà cụ thể hơn là tỷ lệ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng mỗi năm.


Tỷ lệ này ảnh hưởng trực tiếp đến các biến số kinh tế vĩ mô, đặc biệt là GDP, lãi suất và lạm phát. Do đó, Ngân hàng nhà nước (NHNN), thường đưa ra tỷ lệ tăng trưởng tín dụng dự kiến phù hợp với mức kỳ vọng của các chỉ số kinh tế vĩ mô hằng năm.


Năm 2014, NHNN đã đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng là 12 – 14%, tương đương số lượng nguồn vốn nền kinh tế phải hấp thụ gia tăng là 417.360 – 486.920 tỷ đồng. Tuy nhiên, theo thông cáo báo chí của NHNN thì 6 tháng đầu năm, tín dụng chỉ tăng 3,52 %, tương đương với 122.400 tỷ đồng. Và lời khẳng định của Thống đốc Nguyễn Văn Bình tại Hội nghị sơ kết sáu tháng đầu năm ngành Ngân hàng, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống cả năm sẽ đạt trên 10% .Đến đây, câu hỏi đặt ra, có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá?


Việt nam luôn nằm trong danh sách các nước dẫn đầu về tỷ lệ tăng trưởng GDP và là điểm đến hấp dẫn của nhà đầu tư nước ngoài. Kết quả đạt được, tổng sản phẩm quốc nội GDP tăng từ 40 tỷ USD năm 2003 đến 171 tỷ USD năm 2013 và nền kinh tế đạt mức độ thịnh vượng chưa từng thấy trong 20 năm đổi mới.Tuy nhiên,sự hào nhoáng nhất thời của GDP đã làm các chính sách bỏ qua cơ cấu GDP lẫn chất lượng GDP.


Tăng trưởng GDP thường dựa vào đóng góp của ba nhân tố: vốn, lao động và TFP (Năng suất các yếu tố tổng hợp – Total Factor Productivity phản ánh sự đóng góp của các yếu tố vô hình như kiến thức – kinh nghiệm – kỹ năng lao động, chất lượng thiết bị công nghệ, kỹ năng quản lý…); trong đó, Việt nam phụ thuộc hoàn toàn vào vốn (hơn 80%) và lao động (chủ yếu tập trung lao động giá rẻ) để tạo ra tăng trưởng.


Một điều đáng tiếc là sự làm ngơ gia tăng yếu tố TFP – một nhân tố quyết định sự phát triển bền vững dựa vào nguồn nhân lực chất lượng cao (duy trì ở mức 0 sau năm 2007). Chính điều này, để hoàn thành các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô, đặc biệt là tăng trưởng GDP đòi hỏi gánh nặng của tỷ lệ tăng trưởng tín dụng. Do đó, cả hệ thống ngân hàng phải quyết tâm hoàn thành tỷ lệ ở mức phù hợp. Nhưng để tránh sự bất ổn sau này, thì không nhất thiết phải tăng trưởng bằng mọi giá và cần xem xét lại chất lượng tăng trưởng tín dụng lẫn địa chỉ dòng vốn đến.


Hình 1 : GDP theo đóng góp của vốn, lao động và TFP


Có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá? (1)



Nguồn : Tổng cục thống kê và NHNN


Có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá? (2)


Bảng 1 : Tăng trưởng tín dụng, GDP và CPI theo năm




Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng tăng trưởng tín dụng


Khi tỷ lệ tăng trưởng tín dụng đạt mục tiêu thì sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất và lạm phát, nhưng cũng gia tăng GDP. Lúc này, người tiêu dùng có thể vay và chi tiêu nhiều hơn; doanh nghiệp có thể gia tăng hoạt động đầu tư mở rộng sản xuất thông qua vay nợ. Kết quả sự gia tăng của tiêu dùng và đầu tư sẽ tạo nhiều công ăn việc làm và gia tăng lợi tức cho nhiều chủ thể kinh tế.


Hơn nữa, tăng trưởng tín dụng sẽ làm cú hích tăng giá các công cụ tài chính trên thị trường vốn. Nhưng không phải tăng trưởng bằng mọi giá mà cần xem xét chất lượng tăng trưởng tín dụng. Cụ thể, chất lượng tăng trưởng tín dụng ngân hàng thường được xem xét ở 3 nhóm nhân tố :


- Thứ nhất, nhóm nhân tố thuộc về bản thân hệ thống ngân hàng. Quy mô về vốn, nhân sự, mạng lưới, thương hiệu…của ngân hàng càng lớn thì khả năng huy động vốn cũng như cho vay càng dễ dàng, Theo đó, chiến lược kinh doanh, chính sách tín dụng và chính sách lãi suất của mỗi ngân hàng cũng là yếu tố đo lường chất lượng tăng trưởng tín dụng hằng năm. Do đó, muốn gia tăng số lượng và chất lượng tín dụng thì nhóm nhân tố này cần đặc biệt quan tâm về hoàn thiện cơ chế quản lý từ NHNN.


- Thứ hai, nhóm nhân tố thuộc các khách hàng của ngân hàng. Đây là nhân tố khách quan, phụ thuộc vào mức thu nhập, chi tiêu của người dân cũng như điều kiện sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Chất lượng tín dụng từ nhóm nhân tố này phụ thuộc sự đánh giá tín dụng cặn kẽ từ hệ thống ngân hàng cũng như tình trạng phát triển của nền kinh tế.


- Thứ ba, nhóm nhân tố thuộc về môi trường vĩ mô.Điều kiện phát triển của kinh tế và môi trường pháp lý sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng thương mại. Cụ thể, khi nền kinh tế bất ổn, thu nhập giảm sút và những quy định pháp luật chưa rõ ràng, đồng bộ thì niềm tin của khách hàng vào sự ổn định của đồng nội tệ bị lung lay. Từ đó, nhu cầu gởi tiền và nhu cầu vay vốn cũng sẽ ảnh hưởng theo.


Dòng tín dụng ngân hàng đi đâu?


Thực tế, tình trạng phát triển của nền kinh tế Việt Nam vẫn còn đang ngổn ngang và nợ xấu từ khách hàng ngân hàng vẫn dai dẳng chưa kịp xử lý thì chất lượng tín dụng chỉ còn trong chờ mỗi nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng. Chính vì vậy, ngân hàng phải chọn địa chỉ có hệ số an toàn cao nhất để bơm vốn – đó không phải là khách hàng cá nhân hay doanh nghiệp mà là Chính phủ, cụ thể là trái phiếu chính phủ. Nếu tiếp tục tăng trưởng bằng mọi giá và không tìm kiếm những địa chỉ bơm vốn hiệu quả khác thì nguồn vốn sẽ lại đổ dồn vào trái phiếu chính phủ, điều này lợi bất cập hại:


- Thứ nhất, dòng vốn không trực tiếp chảy vào sản xuất và tiêu dùng hộ gia đình mà chỉ tập trung ở tiêu dùng của chính phủ sẽ làm GDP trở nên kém cân đối, đồng thời năng lực cạnh tranh trong sản xuất sẽ sụt giảm trong tương lai so với các nước.


- Thứ hai, hiệu quả sử dụng vốn từ trái phiếu chính phủ là điều cần giải quyết khi mà hệ số ICOR ở khu vực này luôn ở mức 2 con số. Điều này cũng tương ứng với con số 90.000 tỷ đồng trong Kho bạc Nhà nước đang loay hoay chờ giải ngân. Nếu tình trạng trên còn kéo dài thì nhà nước sẽ thiệt hại kép và nền kinh tế có thể rơi vào trì trệ.


- Thứ ba, phần lớn nguồn vốn huy động của ngân hàng là ngắn hạn (dưới 1 năm) nhưng lại đổ dồn nhiều vào trái phiếu chính phủ với kỳ hạn trung và dài hạn. Do đó, hiện tượng mất cân đối kỳ hạn sẽ là một rủi ro đáng kể nếu ngân hàng không có phương án ứng phó từ bây giờ.


Tăng trưởng tín dụng là mệnh lệnh bắt buộc để kinh tế tăng trường, nhưng không nên tăng trưởng bằng mọi giá. Mà ở đó, phải xem xét đến chất lượng tăng trưởng, cơ cấu tăng trưởng và địa chỉ dòng vốn đến. Nếu tăng trưởng tín dụng được lan tỏa cân đối đến tiêu dùng hộ gia đình, đầu tư tư nhân và chi tiêu chính phủ thì cơ cấu GDP sẽ trở nên vững bền hơn.




Ngân hàng làm gì với thế hệ Y?

Thế hệ Y và cuộc cách mạng trong ngân hàng bán lẻ



ThS. Châu Đình Linh


Giảng viên trường đại học Ngân hàng TPHCM



Theo Trí Thức Trẻ

Tag :

  • gplus
  • pinterest
Bình luận (0)
Đánh giá:

Có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá?

Tình trạng phát triển của kinh tế Việt Nam vẫn ngổn ngang và nợ xấu từ khách hàng vẫn dai dẳng chưa kịp xử lý thì chất lượng tín dụng chỉ còn trong chờ mỗi nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng.


Co nen tang truong tin dung bang moi gia?


Tinh trang phat trien cua kinh te Viet Nam van ngon ngang va no xau tu khach hang van dai dang chua kip xu ly thi chat luong tin dung chi con trong cho moi nhan to thuoc ve ban than ngan hang.


Cac nghien cuu gan day ve tai chinh – ngan hang deu cho thay vai tro quan trong cua tin dung ngan hang doi voi nen kinh te, ma cu the hon la ty le tang truong tin dung cua he thong ngan hang moi nam.


Ty le nay anh huong truc tiep den cac bien so kinh te vi mo, dac biet la GDP, lai suat va lam phat. Do do, Ngan hang nha nuoc (NHNN), thuong dua ra ty le tang truong tin dung du kien phu hop voi muc ky vong cua cac chi so kinh te vi mo hang nam.


Nam 2014, NHNN da dat muc tieu tang truong tin dung la 12 – 14%, tuong duong so luong nguon von nen kinh te phai hap thu gia tang la 417.360 – 486.920 ty dong. Tuy nhien, theo thong cao bao chi cua NHNN thi 6 thang dau nam, tin dung chi tang 3,52 %, tuong duong voi 122.400 ty dong. Va loi khang dinh cua Thong doc Nguyen Van Binh tai Hoi nghi so ket sau thang dau nam nganh Ngan hang, tang truong tin dung toan he thong ca nam se dat tren 10% .Den day, cau hoi dat ra, co nen tang truong tin dung bang moi gia?


Viet nam luon nam trong danh sach cac nuoc dan dau ve ty le tang truong GDP va la diem den hap dan cua nha dau tu nuoc ngoai. Ket qua dat duoc, tong san pham quoc noi GDP tang tu 40 ty USD nam 2003 den 171 ty USD nam 2013 va nen kinh te dat muc do thinh vuong chua tung thay trong 20 nam doi moi.Tuy nhien,su hao nhoang nhat thoi cua GDP da lam cac chinh sach bo qua co cau GDP lan chat luong GDP.


Tang truong GDP thuong dua vao dong gop cua ba nhan to: von, lao dong va TFP (Nang suat cac yeu to tong hop – Total Factor Productivity phan anh su dong gop cua cac yeu to vo hinh nhu kien thuc – kinh nghiem – ky nang lao dong, chat luong thiet bi cong nghe, ky nang quan ly…); trong do, Viet nam phu thuoc hoan toan vao von (hon 80%) va lao dong (chu yeu tap trung lao dong gia re) de tao ra tang truong.


Mot dieu dang tiec la su lam ngo gia tang yeu to TFP – mot nhan to quyet dinh su phat trien ben vung dua vao nguon nhan luc chat luong cao (duy tri o muc 0 sau nam 2007). Chinh dieu nay, de hoan thanh cac chi tieu kinh te vi mo, dac biet la tang truong GDP doi hoi ganh nang cua ty le tang truong tin dung. Do do, ca he thong ngan hang phai quyet tam hoan thanh ty le o muc phu hop. Nhung de tranh su bat on sau nay, thi khong nhat thiet phai tang truong bang moi gia va can xem xet lai chat luong tang truong tin dung lan dia chi dong von den.


Hinh 1 : GDP theo dong gop cua von, lao dong va TFP


Co nen tang truong tin dung bang moi gia? (1)



Nguon : Tong cuc thong ke va NHNN


Co nen tang truong tin dung bang moi gia? (2)


Bang 1 : Tang truong tin dung, GDP va CPI theo nam




Cac nhan to anh huong den chat luong tang truong tin dung


Khi ty le tang truong tin dung dat muc tieu thi se anh huong truc tiep den lai suat va lam phat, nhung cung gia tang GDP. Luc nay, nguoi tieu dung co the vay va chi tieu nhieu hon; doanh nghiep co the gia tang hoat dong dau tu mo rong san xuat thong qua vay no. Ket qua su gia tang cua tieu dung va dau tu se tao nhieu cong an viec lam va gia tang loi tuc cho nhieu chu the kinh te.


Hon nua, tang truong tin dung se lam cu hich tang gia cac cong cu tai chinh tren thi truong von. Nhung khong phai tang truong bang moi gia ma can xem xet chat luong tang truong tin dung. Cu the, chat luong tang truong tin dung ngan hang thuong duoc xem xet o 3 nhom nhan to :


- Thu nhat, nhom nhan to thuoc ve ban than he thong ngan hang. Quy mo ve von, nhan su, mang luoi, thuong hieu…cua ngan hang cang lon thi kha nang huy dong von cung nhu cho vay cang de dang, Theo do, chien luoc kinh doanh, chinh sach tin dung va chinh sach lai suat cua moi ngan hang cung la yeu to do luong chat luong tang truong tin dung hang nam. Do do, muon gia tang so luong va chat luong tin dung thi nhom nhan to nay can dac biet quan tam ve hoan thien co che quan ly tu NHNN.


- Thu hai, nhom nhan to thuoc cac khach hang cua ngan hang. Day la nhan to khach quan, phu thuoc vao muc thu nhap, chi tieu cua nguoi dan cung nhu dieu kien san xuat kinh doanh cua doanh nghiep. Chat luong tin dung tu nhom nhan to nay phu thuoc su danh gia tin dung can ke tu he thong ngan hang cung nhu tinh trang phat trien cua nen kinh te.


- Thu ba, nhom nhan to thuoc ve moi truong vi mo.Dieu kien phat trien cua kinh te va moi truong phap ly se anh huong truc tiep den hoat dong cua ngan hang thuong mai. Cu the, khi nen kinh te bat on, thu nhap giam sut va nhung quy dinh phap luat chua ro rang, dong bo thi niem tin cua khach hang vao su on dinh cua dong noi te bi lung lay. Tu do, nhu cau goi tien va nhu cau vay von cung se anh huong theo.


Dong tin dung ngan hang di dau?


Thuc te, tinh trang phat trien cua nen kinh te Viet Nam van con dang ngon ngang va no xau tu khach hang ngan hang van dai dang chua kip xu ly thi chat luong tin dung chi con trong cho moi nhan to thuoc ve ban than ngan hang. Chinh vi vay, ngan hang phai chon dia chi co he so an toan cao nhat de bom von – do khong phai la khach hang ca nhan hay doanh nghiep ma la Chinh phu, cu the la trai phieu chinh phu. Neu tiep tuc tang truong bang moi gia va khong tim kiem nhung dia chi bom von hieu qua khac thi nguon von se lai do don vao trai phieu chinh phu, dieu nay loi bat cap hai:


- Thu nhat, dong von khong truc tiep chay vao san xuat va tieu dung ho gia dinh ma chi tap trung o tieu dung cua chinh phu se lam GDP tro nen kem can doi, dong thoi nang luc canh tranh trong san xuat se sut giam trong tuong lai so voi cac nuoc.


- Thu hai, hieu qua su dung von tu trai phieu chinh phu la dieu can giai quyet khi ma he so ICOR o khu vuc nay luon o muc 2 con so. Dieu nay cung tuong ung voi con so 90.000 ty dong trong Kho bac Nha nuoc dang loay hoay cho giai ngan. Neu tinh trang tren con keo dai thi nha nuoc se thiet hai kep va nen kinh te co the roi vao tri tre.


- Thu ba, phan lon nguon von huy dong cua ngan hang la ngan han (duoi 1 nam) nhung lai do don nhieu vao trai phieu chinh phu voi ky han trung va dai han. Do do, hien tuong mat can doi ky han se la mot rui ro dang ke neu ngan hang khong co phuong an ung pho tu bay gio.


Tang truong tin dung la menh lenh bat buoc de kinh te tang truong, nhung khong nen tang truong bang moi gia. Ma o do, phai xem xet den chat luong tang truong, co cau tang truong va dia chi dong von den. Neu tang truong tin dung duoc lan toa can doi den tieu dung ho gia dinh, dau tu tu nhan va chi tieu chinh phu thi co cau GDP se tro nen vung ben hon.




Ngan hang lam gi voi the he Y?

The he Y va cuoc cach mang trong ngan hang ban le



ThS. Chau Dinh Linh


Giang vien truong dai hoc Ngan hang TPHCM



Theo Tri Thuc Tre

RẤT NHIỀU SẢN PHẨM

SẢN PHẨM PHONG PHÚ

Đa dạng hàng trăm ngàn

CÁC THƯƠNG HIỆU NỔI TIẾNG

THÔNG TIN ĐA DẠNG

Chi tiết từng loại hàng

TIN TỨC CẬP NHẬT

TIN KINH TẾ

Các tin cập nhật liên tục

HỖ TRỢ NHANH CHÓNG

HỖ TRỢ NHANH CHÓNG

Tư vẫn miễn phí, nhiệt tình

Cần Mua Bán ? www.canmuaban.net Hà Nội, Việt Nam 75 Đinh Tiên Hoàng VN-HN 10000 VN ‎0900000000